אחזקת ניירות ערך היא אחזקת נכסים פיננסיים שונים על ידי גופים המוקדשים לכך. הם משמשים כמתווכים וערבים לשווקים הפיננסיים.
החזקת ניירות ערך כוללת פעולה של שמירה והגנה על סוגים שונים של נכסים וניירות ערך סחירים בתחום הפיננסים.
פעילות כלכלית ופיננסית זו מכסה את החזקת תיקי ההשקעות ברחבי העולם המורכבים ממניות והשתתפות למוצרים אחרים כגון אג"ח השקעות או שטרות אוצר.
שירותי משמורת ביטחוניים מסוג זה מגיעים בדרך כלל מידי עמלות או הוצאות משמורת. הגופים, או אנשי המקצוע המופקדים על המשמורת, גובים אלה מלקוחותיהם בהתאמה לשביעות רצון השירות.
סוג זה של פעולות ניהול ומשמורת מתבצע על ידי גופי פיקדון. מסיבה זו מקובל שנהוג נהוג בבנקים וגופי אשראי גדולים, בנקי חיסכון וסוכנויות ניירות ערך מיוחדות.
בנוסף, ראשיתה חייבת לכלול נורמליזציה וחתימה על חוזה המשמורת המתאים בין הישות ללקוח, שעשוי להיות גוף אחר או סוגים רבים אחרים של משקיעים שקיימים בשוק הפיננסי.
משימות מצטיינות של משמורת ניירות ערך
פעילות המשמורת על ניירות ערך מרמזת על מילוי אחריות מסוימת של מוסדות פיננסיים או אנשי מקצוע כלכליים המבצעים תפקיד זה.
בין אלה:
- תיווך: בעת שמירה על כותרות, משימת ייצוג נערכת בו זמנית. תפקיד המתווך של מוסדות פיננסיים הוא בסיסי שכן הם מאפשרים לקנות ולמכור ניירות ערך בשווקים.
- תפעול שוק: האפוטרופוס אינו מוגבל רק לאחסון או הרכבת ניירות ערך, אלא גם מפעיל ומנהל אותם. לדוגמה, הוא מספק פונקציות אחרות כגון ניטור שוק, הופעת הזדמנויות השקעה או ניהול כספי של נכסים.
- בטיחות וערבות: האפוטרופוסים מציעים למשקיעים שקט נפשי וביטחון על ידי הגנה ותחזוקה של התיקים והנכסים הפיננסיים שלהם.
- מיקור חוץ: האפשרות השכיחה ביותר היא שהאפוטרופוס ומנהל ניירות הערך יהיו חיצוניים. לשם כך יש מספר רב של חברות פיננסיות ומנהלי עושר המסורים לעבודה כזו. זה עוזר למנוע מצבים של ניגוד עניינים.
- מֵידָע: שמירה ותחזוקה נכונה של תיק ניירות ערך מחייבים שקיפות מידע גבוהה, כמו גם שטף רב בתקשורת עם הבעלים או הלקוח.
החזקת ניירות הערך מוסדרת באופן ממצה ומפוקחת על ידי המוסדות הכלכליים השונים, כמו גם על ידי ממשלות המדינות בענייני פיננסים ותחרות.
במובן זה, פעילות המשמורת מוסדרת, ולכן עליה להיות בעלת הרשאה ציבורית ודורשת הכשרה אקדמית ומקצועית ספציפית.