סיכון הוא חוסר הוודאות שנוצר מהתפתחות ותוצאה של אירוע ספציפי. אירוע זה יכול להקיף כל טווח.
אנו מבינים את חוסר הוודאות כחוסר הוודאות בפעולה או בתהליך. דוגמה לחוסר וודאות יכולה בהחלט להיות כאשר מטבע מושלך, מכיוון שאיננו יודעים בוודאות אם הוא ינחת על ראשים או זנבות.
מצד שני, גורם נוסף בעל חשיבות חיונית בנוגע לסיכון הוא התנודתיות. התנודתיות מודיעה לנו על חוסר היציבות של נכס. במקרה הקודם של המטבע ההסתברות מוגבלת ל -50%, אך כאשר אנו מתייחסים לשווי של השקעה זה שונה לחלוטין. בהשקעה, מחיר או ערך הנכס יכולים לעלות או לרדת בפרקי זמן ארוכים או קצרים.
לכן, התנודתיות של אירוע תהיה גבוהה כאשר יש עליות וירידות סביב הוודאות שהוא מתרחש או לא, מה שיוביל לחוסר יציבות בוודאותו. מצד שני, אם האירוע לא סובל מעלות ומורדות גדולים והוודאות בתוצאתו נשמרת בצורה יציבה, הוא נחשב שיש לו תנודתיות נמוכה.
חישוב סיכונים
למרות שמטפלים בסיכון כגורם שלילי, האמת היא שיש צורך לזהות אותו אם אנו רוצים לנתח השקעה או פעולות דומות בפרספקטיבה ריאלית. מבלי להמשיך הלאה, משולש ההשקעה מבוסס על סיכון, נזילות ורווחיות:
בשוק תחרותי לחלוטין לא ניתן למצוא השקעה עם שלושת הגורמים המותאמים למקסימום. במילים אחרות, תמיד יש לוותר על אחד כדי להיות מסוגל לבחור ערך שנראה לנו סביר מבין השניים האחרים.
בתחום זה, בתוך גורם הסיכון, אנו מוצאים סיכון שיטתי וספציפי, המהווה את הסיכון הכולל של נכס.
מצד אחד, סיכון שיטתי מתייחס לסיכון המשותף לנכסים בעלי מאפיין אחד או יותר, בין אם זה המגזר העסקי, האזור הגיאוגרפי או גורמים אחרים.
מאידך, הסיכון הספציפי מנסה לשקף את הסיכון האינדיבידואלי של אותו נכס ספציפי בהתחשב במאפייניו שלו.
לסיכום, בעוד שקשה מאוד להימנע מסיכון שיטתי, ניתן למתן את הסיכון הספציפי על ידי מגוון אפשרויות השקעה.
סוגי סיכונים
ישנם סוגים רבים של סיכונים, החל מסיכונים תעסוקתיים או משפטיים וכלה בסיכונים טכנולוגיים או סביבתיים. עם זאת, כשמדובר בעולם העסקים, ניתן לחלק אותם לפנימיים וחיצוניים.
מצד אחד, הסיכונים הפנימיים הם אלה שנוצרים על ידי החברה, וזה תלוי בכך למתן אותם או לשלוט בהם מסוים. כמה דוגמאות הן סיכונים הקשורים לתפעול (סיכון לטעות אנושית), סיכון קו עסקי (חוסר פיזור במגוון המוצרים למכירה) או סיכון ספק (בעל ספק אחד או כמה יכול להשאיר אותנו במצב של פגיעות מסוימת לעתיד. משא ומתן).
מצד שני, קיים גם סיכון חיצוני, שהוא המורכב ביותר לשליטה מאחר שהתפתחותו אינה תלויה בחברה עצמה. חלקם הם:
- סיכון משפטי: זה מורכב מסיכון החקיקה שעשוי לעבור שינוי כלשהו והוא עלול להשפיע עלינו באופן ישיר או עקיף.
- סיכון מוניטין: במקרה זה, הסיכון מורכב מהחשיפה אליה החברה נתונה ברמת הרשתות החברתיות ודעת הקהל.
- סיכון לכוח עליון: הוא מתמצה בסיכון הבלתי צפוי של אסונות או אסונות טבע העלולים להשפיע על החברה.
- סיכון שוק: זהו הסיכון שמגיע מסוכנים הקשורים לשוק, כמו משקיעים, לקוחות, ספקים, תחרות וכו '. זה משפיע ישירות על גורם הסיכון של השקעה.
- סיכון שער וריבית: במקרה זה אנו מתייחסים לשיעורי הריבית שנקבעו על ידי הבנקים המרכזיים וממשלותיהם בהתאמה, אשר יכולים לייצר אינפלציה או דפלציה. זה משפיע על הרווחיות במשולש ההשקעות.
- סיכון נזילות: אי הוודאות היא שמבוססת על המרת נכסים לנוזלים. זה משפיע על גורם הנזילות במשולש ההשקעה.
כפי שניתן לראות, ישנם סיכונים רבים, חלקם תלויים בביצועים הטובים של החברה באופן פנימי ויש לקחת בחשבון חיצונית. האחרונים הם אלה שיכולים לגרום לבעיות הגדולות ביותר אם אין לך תוכניות מגירה במקרה של אירועים בלתי צפויים. ברמה החשבונאית משתמשים בדרך כלל ברזרבות מגירה, וברמה הפיננסית פיזור הוא בדרך כלל כלי טוב לדילול הסיכון הגלום בשוק.
דוגמאות לסיכונים
להלן מספר דוגמאות לסיכונים:
- סכנה תעסוקתית: סיכון שתאונה עלולה להתרחש בשעות העבודה. דוגמה תהיה שאם היינו טבח, שרפנו את עצמנו בטעות או נפצענו בכלי מטבח.
- סיכון טכנולוגי: הוא מטפל בכל סיכון שיש בו מרכיב טכנולוגי. דוגמה היא הסיכון שנוצר אם לחברה יש את כל הנתונים בכוננים קשיחים, אותם ניתן לתקוף סייבר.
- סיכון סביבתי: הם קשורים לסיכון שאירוע בלתי צפוי עשוי להתרחש הן מצד החברה שלנו כלפי הסביבה והן מהסביבה כלפי החברה שלנו. פריקה של חומרים רעילים או העובדה כי בעל חיים מדרדר חלק מנכסי החברה הם דוגמאות ברורות בהתאמה.
- סיכון כושר פירעון: במקרה זה, דוגמא תהיה הסיכון שמוסד פיננסי נוטל על עצמו כאשר הוא מלווה לנו כסף, מכיוון שברירת מחדל אפשרית עשויה להתרחש.
אלה כמה דוגמאות לסוגים שונים של סיכונים שקיימים, אם כי הם לא היחידים שיכולים להתרחש.