הקונסורציום הבנקאי, או סינדיקט הבנקאות, הוא קבוצה של גופים פיננסיים שמתכנסים, באופן זמני, לביצוע פעולה שבגלל מאפייניהם הם לא יכלו לבצע בנפרד.
הפעולות הנפוצות ביותר בהן מתקיים קונסורציום בנקאי הן פעולות בסכומים גבוהים או בסיכון גבוה. בקונסורציום, הגופים הפיננסיים נותרים בלתי תלויים זה בזה: הם מתכנסים רק למבצע ספציפי שלא יכלו לבצע. האיחוד הזה מתממש באמצעות הסכם ההפצה, עליו נדבר לאורך כל הטקסט.
פעולות בהן קיים קונסורציום בנקאי
למרות שאפשר לבצע את הקונסורציום הבנקאי בכל פעולה, בפועל מתרחשים בדרך כלל השניים הבאים:
- הלוואות מאוגדות: זיכויים או הלוואות אלה הם בעלי מאפיינים זהים לאלו שהונפקו על ידי כל מוסד פיננסי, אך עם ההבדל העיקרי שבמקרה זה הם מונפקים על ידי הקונסורציום הבנקאי או הסינדיקט, כלומר על ידי כמה גופים. לרוב מדובר על זיכויים או הלוואות לטווח בינוני או ארוך, בסכום גבוה מאוד ובעל סיכון גבוה יחסית לחדלות פירעון של החייב.
- הנפקת ניירות ערך (מניות, אגרות חוב וכו '): במקרה זה, הקונסורציום משפיע בדרך כלל על הנפקות ניירות ערך של חברות גדולות או כאלה עם סיכון חדלות פירעון גבוה יחסית. בדרך כלל הם מתרחשים בשווקים בינלאומיים, אם כי הם יכולים להתבצע גם בשווקים לאומיים.
חברים המרכיבים את הקונסורציום הבנקאי
הקונסורציום יכול להיות מורכב משלושה סוגים של חברים:
- בנק דירקטור: הם הבנקים האחראים לקונסורציום. הם אחראים על ניהול משא ומתן וקביעת התנאים מול הנהנה. בנוסף, הם גם אחראים על מציאת הגופים הפיננסיים האחרים שיהוו חלק מהקונסורציום. יכול להיות שיש בנק מוביל אחד או כמה.
- בנקים סוכנים: זה נבחר על ידי כל הבנקים המשתתפים בקונסורציום והוא אחראי על ניהול האיחוד. תפקידיה כוללים, למשל, גביית ריבית על הלוואות או אשראי או ביצוע הנפקת ניירות ערך.
- נשארים הבנקים המשתתפים: הם הגופים הפיננסיים האחרים שמשתתפים בקונסורציום.
בדרך כלל, הבנק המוביל הוא זה שלוקח את הסכום הרב ביותר או את הסיכון הגדול ביותר בפעולה. כאשר כל הגופים משתתפים באותה כמות כספים, הם בדרך כלל בנקים מובילים באותה רמה והקונסורציום נקרא עסקת מועדון.
הבנקים המרכיבים את האיחוד חותמים על הסכם ההפצה, שהוא כמו חוזה בו נקבעים כללי הקונסורציום. הסכם ההסמכה כולל בדרך כלל את הדרך לפתור סכסוכים אפשריים שעלולים להתעורר בין חברים או סנקציות אפשריות במקרה של אי-ציות של גורם כלשהו.