במילון שלנו אנו יכולים לראות מהן אפשרויות פיננסיות וכיצד הן שונות מכתבי אופציה. בקיצור, מדובר בפרמיה שמשלמת עבור הזכות להבטיח מחיר בעתיד של נכס אחר (נכס בסיס), בין אם לרכוש או למכור אותו.
בפוסט זה נסביר את החלקים המעורבים, את סוגי האפשרויות ונראה דוגמה. חשוב לזכור כי ישנם שני חלקים בחוזי האופציה:
- קונה או תפקיד ארוך (ארוך): זה שיש לו את הזכות לממש רכישה או מכירה של נכס הבסיס (מניות, אג"ח, חומר גלם וכו '…).
- מוכר או תפקיד קצר (קצר): זה שמחויב לקנות או למכור את נכס הבסיס במחיר המוסכם, אם הקונה יממש את זכותו.
וכל אחד יכול לסחור בשני סוגים של חוזי אופציה:
- שיחה (אפשרות רכישה): זה נותן את הזכות לקונה האופציה לקנות את נכס הבסיס (ומוכר האופציה מחויב לקנות אותו), במחיר המצוין על ידי האופציה, במועד שנקבע או לפני כן (אירופי או אמריקאי).
- Put (אופציית Put): זה נותן את הזכות לקונה האופציה למכור את נכס הבסיס (ומוכר האופציה מחויב לקנות אותו), במחיר המצוין על ידי האופציה, במועד שנקבע או לפני כן.
שני סוגים של חוזים עם שני צדדים יולידו ארבעה מצבים שונים בהם אנו יכולים למצוא את עצמנו. בתמונה הבאה ניתן לראות את הגרפים המשקפים את הרווח או ההפסד לעומת וריאציה של מחיר הנכס הבסיסי (למשל מניות) בשוק.
אנו יכולים גם לראות את סיכום ארבעת המצבים בטבלה שלהלן.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורואפשרות שיחה | מוֹכֵר | קוֹנֶה |
|---|---|---|
| זכות או חובה | חוֹבָה | ימין |
| ציפיות משקיעים | בסיסטים | בולני |
| רווחים | בת דודה | ללא הגבלה |
| אֲבֵדוֹת | ללא הגבלה | בת דודה |
שים אפשרות | מוֹכֵר | קוֹנֶה |
|---|---|---|
| זכות או חובה | חוֹבָה | ימין |
| ציפיות משקיעים | בולני | בסיסטים |
| רווחים | בת דודה | ללא הגבלה |
| אֲבֵדוֹת | ללא הגבלה | בת דודה |
דוגמה לאופציות פיננסיות
יתכן שלאחר כל מה שהוסבר עדיין לא ברור לנו, וזאת מכיוון שהם מכשירים פיננסיים מורכבים. אז אנו הולכים לראות דוגמה:
בואו נניח שמניות אפל עומדות היום על 95 אירו, ואנחנו יודעים שבחודש הבא היא הולכת לשחרר אייפון חדש ואנחנו מאמינים שזה יגרום למניותיה לעלות. לאחר מכן החלטנו לקנות אופציות לשיחה של שלושה אירו לחודש, שעלותן 5 יורו כל אחת בשוק. המשמעות היא שתוך שלושה חודשים נוכל לממש את האופציה, ואז המוכר יעביר לנו את המניות ב 100 אירו. יכולים להיות שלושה מצבים:
- המניות נמוכות ממחיר השביתה (€ 100), ואז לא נשתמש באופציה ונאבד את הפרמיה מכיוון שאנחנו לא הולכים לקנות משהו שעולה פחות ב 100 אירו.
- בין 100 ל -105 אירו, נפחית את ההפסדים עד שהם יגיעו לאפס ב -105 אירו. בחלק זה נשתמש באופציה מכיוון שנאבד תמיד פחות מ -5 אירו מהפרמיה. אם אנו קונים משהו שעולה € 100 ב € 102.5 בתוספת € 5 פרמיה, אנו מאבדים רק חלק מהפרמיה - € 2.50.
- מ- € 105 שניותתמיד נשתמש באופציה וגם נתחיל לקבל יתרונות. אם אנו קונים במחיר של € 100 בתוספת € 5 פרמיה שעולה € 110, יש לנו רווח של € 5.