קרנות הנסחרות בבורסה (קרנות הנסחרות בבורסה) הן כלי השקעה שמדיניותו מבקשת לשחזר את התנהגות הנכסים המרכיבים מדד מניות, בין אם מדובר בהכנסה קבועה, מניות, מטבעות או סחורות או נכסים פיננסיים אחרים.
אנו יכולים להגדיר אותם כנכס פיננסי היברידי, מכיוון שהם שומרים על קווי דמיון עם קרנות השקעה מסורתיות בפני עצמם, אך גם עם מניות. יש לו יכולת לגוון כספים ונזילות במניות. במילים אחרות, מדובר במוסדות השקעה קולקטיביים (IIC) שמניותיהן רשומות בשוק המניות, בהן נסדר ונסחר בזמן אמת.
זהו ההבדל המהותי ביחס לקרנות הקלאסיות, ובמקרה זה הערך הנכסי הנקי לא נקבע עד לסוף המפגש (אז אפשר לסחור איתן), בעוד שבתעודות הסל השווי הנכסי הנקי הרעיוני משתנה ברציפות הוא עושה את ההתייחסות, כך שהמשקיע יוכל לקנות ולמכור בכל עת.
במקרה של מניות, ההבדל הוא שקרנות הנסחרות בבורסה - באמצעות עסקה אחת - משקיעות בתיק מגוון מאוד (ככל המדד שהן לוקחות כנקודת התייחסות).
סוגי תעודות סל
תעודות הסל הפופולריות ביותר הן אלה שמופנות לבורסות החשובות ביותר בעולם, כלומר אלה המשכפלות מדד מניות כמו ה- Ibex 35, DAX 30, Dow Jones הממוצע התעשייתי, Standard & Poor's 500.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורועם זאת, ישנם מגוון רחב של קרנות הנסחרות בבורסה המאפשרות מסחר עם נושאים ספציפיים יותר כגון מדדים בעלי הכנסה קבועה, לאומית, כספית, אזורית, על פי היוון וכו '.
אזכור מיוחד ראוי לתעודות הסל ההפוכות כביכול שפועלות בצורה הפוכה למדד אליו הן מתייחסות, כלומר הן מאפשרות לך להרוויח כסף כשהמדדים נופלים.
למי מיועדים תעודות סל?
תעודות סל נסחרו במקור על ידי משקיעים מקצועיים. זה היה המקרה של ה- SPDR, שהוזכר על S&P 500, הקרן הראשונה בבורסה בהיסטוריה שהתהוותה בארה"ב בשנת 1993.
בכל מקרה, האבולוציה שלה הובילה להשתתפותם של כל סוגי המשקיעים, הן המוסדיים והן הקמעונאיים, אם כי עם פרופיל מסוכן. כלומר: עם יכולת ליטול את הסיכונים שעלולים לנבוע מתנודות במחירים בשווקים משניים (תמיד פחות מזה של רכישה פרטנית של מניות או מוצרים פיננסיים אחרים מכיוון שמדובר בתיק מגוון).
יתרונות קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)
כפי שציינו, תעודות הסל נהנות מפשטות תפעולית רבה, מכיוון שמספיק לרכוש השתתפות יחידה כדי לקבל סל ניירות ערך מגוון שלם המשכפל את התפתחות השוק, ולקבל תשואה שווה ערך לו ללא העלויות, הזמן והמאמץ. מעורבים בקנייה ומכירה מתמשכת של המניות המתאימות (כדי שנוכל להוסיף שהם גם ממזערים את הסיכון, לפחות מנקודת מבט של ניהול פסיבי).
כפי שציינו, קיימת נזילות גדולה יותר בהשוואה לקרנות השקעה מסורתיות, שכן ניתן להשקיע ולנצל בתעודת סל בכל עת בשעות המסחר באופן מיידי. כמו כן, במהלך תקופת מסחר זו השוק מחשב ומפיץ ערך מוערך, ומבטיח שקיפות מרבית למשתתף (שיכול לדעת כיצד מתפתחת השקעתם).
באופן כללי, הם נגישים יותר מקרנות השקעה מסורתיות, מכיוון שיש להם עלות נמוכה יותר מכיוון שדמי המינוי והמימוש אינם מוחלים ובנוסף, למשתתפים בקרנות הנסחרות יש אפשרות להשיג דיבידנדים.
לבסוף, כדי להצביע על יתרון מס חשוב של תעודות סל, והוא שמשטר המניות מוחל על המשקיעים שלו, לא על הקרנות, כך שרווחי הון אינם כפופים למניעה.
חסרונות קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)
למרות שהצבענו שעמלות ניהול תעודת הסל נמוכות יותר, נכון גם שלאחר כל פעולה יש עמלת רכישה ומכירה (המשתנה בהתאם לבנק).
מצד שני, לא ניתן להעביר יחידות תעודת סל, בניגוד לקרנות המסורתיות. כדי לבצע שינוי עלינו למכור את הקרן הרשומה, לשלם את רווח ההון ולפתוח קרן חדשה, גם לשלם את עמלת הרכישה והמכירה.