משבר פיננסי הוא הפרעה כלכלית הנגרמת על ידי בעיות הקשורות למערכת הפיננסית או הכספית של מדינה. המשבר הפיננסי, אם כן, אינו נובע מבעיות בכלכלה הריאלית של מדינה.
המשבר הפיננסי, אם כן, הוא אותו משבר כלכלי שנגרם מבעיות הקשורות למערכת הפיננסית או למערכת הכספית של מדינה. כאשר תופעה זו מתרחשת, המערכת הפיננסית מאבדת ערך ואמינות. מכיוון שמערכת פיננסית זו קשורה להתפתחות הפעילות העסקית והכלכלית, חוסר האיזון מייצר זעזועים שמולידים בעיות חמורות בהן הנכסים מאבדים את ערכם במהירות. כל זאת, עם ההשפעות הנובעות, לאחר מכן, מכלכלה הריאלית.
המשבר הפיננסי קשור לבעיות הקשורות למערכת הבנקאית, חובות, שווקי מטבע, שווקים פיננסיים, יכולת תשלום של מדינות וכו '.
המשבר הפיננסי יכול להתרחש רק במדינה אחת. למרות שהגלובליזציה גרמה להשפעותיה להתפשט במהירות במדינות אחרות.
סוגי משבר פיננסי
בין סוגי המשברים הפיננסיים יש להדגיש את הדברים הבאים:
- משבר בנקאי: זה קורה כאשר הנסיגה המסיבית של ההון מכריחה את הישות המתאימה להתערב (corralito), ומשתקת את המצב האמור כדי למנוע פשיטת רגל.
- משבר מטבע: זה קורה כאשר תנועות ספקולטיביות מייצרות הפרעות במטבע מסוים. זה גורם לפיחות המטבע, מה שמאלץ מדינות לפעול להגנת המטבע.
- משבר חוב חיצוני: זה קורה כאשר המשבר משפיע על יכולת התשלום של המדינה, ומפחית את יכולת התשלום שלה עד כדי כך שהיא לא מצליחה לשלם לנושים.
למרות שיש כמה סוגים, אלה יכולים להתרחש בו זמנית. באותו אופן, כשם שמשבר כזה יכול להיווצר כמשבר מטבע, הוא יכול להוביל, לאורך זמן, למשבר בנקאי. אז, כפי שאנו רואים, הם אינם בלעדיים.
גורמים למשבר פיננסי
בין הסיבות שמקורן במשבר פיננסי, יש להדגיש את הדברים הבאים:
- מצב כלכלי עולמי.
- מתחים כלכליים בין מדינות.
- מדיניות מקרו-כלכלית בלתי-קיימא.
- מערכת פיננסית מוחלשת.
- עיוותים במגזר הפיננסי.
- חסינות נמוכה של מגזר הבנקאות.
- ניהול גרוע של המגזר הציבורי.
- חוסר אחריות של גופי בנקאות ואשראי.
מדדים עיקריים למשבר פיננסי
בין המדדים העיקריים שצריך לדעת אם אנו עומדים בפני משבר פיננסי או לא, יש להדגיש את הדברים הבאים:
- תיאום מועט בין גופי השליטה במערכות הבנקאיות והמערכות המוניטריות, ביצירה או באימוץ מדיניות כלכלית בצורה לא מאוד סינרגטית.
- היעדר שליטה ומעקב אחר מוסדות כלכליים עלול לגרום לעיתים קרובות להתנהלות לא נכונה או לפרקטיקות.
- בעיות כושר פירעון מצד בנקים וגופי אשראי, הנגרמים לעיתים קרובות ממשבר אמון במערכת מצד האוכלוסייה.
- גובה הזיכויים וההלוואות מצטמצם בצורה דרסטית
- בעיות נזילות ספציפיות במשפחות או חברות שאינן יכולות לעמוד בהתחייבויות התשלום שלהן.
- התערבות ממלכתית באמצעות חילוץ או מדיניות כלכלית חמורה יותר. בדרך כלל ננקטים מסלולים מגבילים יותר של צנע
- הופעת בועות במגזרים מסוימים. מקרים כמו הטכנולוגיה או בועת הנדל"ן בעשורים האחרונים הם דוגמאות ברורות לכך.
מלבד הסיבות האמורות, יתכן והופעת גורמים מכריעים חדשים להופעת משבר מסוג זה. דוגמה לכך היא המשבר הכלכלי והפיננסי הגדול האחרון בשנת 2008. מקורו בענף הנדל"ן, כמו גם לאחר רשלנות של בנקים בעת מתן הלוואות משכנתא בארה"ב.
מה שקרה היה, בהדרגה, לזהם את המערכת העולמית. בנוסף, כל זה, בין השאר, בשל אופי הנגזרים הפיננסיים המשווקים לשוק, מה שגורם לנפילה של מספר מוסדות פיננסיים והשפעות שליליות משמעותיות במדינות ברחבי העולם.
דוגמה למשבר פיננסי
בין הדוגמאות המובהקות ביותר למשבר פיננסי, יש להדגיש את המיתון הגדול של שנת 2008.
במשבר זה התמוטט המגזר הבנקאי, מול תיק נכסים מלא בנכסי סיכון רעילים שצברו כמויות גדולות של הון בברירות מחדל.
המשבר הפיננסי הזה לא רק נכנע לכלכלה העולמית. במקום זאת, באותו אופן, בסופו של דבר הוא הוצב בתולדות ההיסטוריה כאחד המשברים הגדולים ביותר בהיסטוריה האחרונה שלנו.
כל זאת, הוליד תקנות חדשות, שלימים נועדו להגביל את המצבים האמורים לתרחישים עתידיים. באותו אופן שהגדילו את הדרישות למגזר הבנקאי.
