שווקים פיננסיים הם מרחב שיכול להיות פיזי או וירטואלי, דרכו מוחלפים נכסים פיננסיים בין גורמים כלכליים ובו מוגדרים מחירי נכסים אלה.
השווקים הפיננסיים מהווים מרחב שמטרתו לתעל את החיסכון של משפחות וחברות להשקעה. באופן כזה שלאנשים שחוסכים יש שכר טוב להלוואת הכסף הזה ולחברות יכול להיות הכסף הזה כדי לבצע השקעות.
שוק פיננסי נשלט על ידי חוק ההיצע והביקוש. כלומר, כאשר מישהו רוצה משהו במחיר מסוים, הוא יכול לקנות אותו רק במחיר זה אם יש אדם אחר שמוכן למכור את אותו דבר במחיר זה.
פונקציות השוק הפיננסי
תפקידו העיקרי של שוק פיננסי הוא תיווך בין אנשים שחוסכים לבין אנשים שזקוקים למימון. במילים אחרות, שים קשר בין קונים ומוכרים. על סמך זה אנו יכולים למנות את 4 הפונקציות העיקריות של שווקים פיננסיים:
- צרו קשר עם כל מי שרוצה להתערב בו.
- קבע מחיר מתאים לכל נכס.
- ספק נזילות לנכסים.
- צמצם את תנאי העלייה והעלויות על ידי הקלה על תפוצת נכסים גדולה יותר.
מאפייני השוק הפיננסי
אלה המאפיינים העיקריים שבהם אנו יכולים להגדיר שוק פיננסי:
- אמפליטודה: שוק פיננסי רחב יותר ככל שנפח הנכסים הנסחר בו גדול יותר. אם יש משקיעים רבים בשוק, יותר נסחרים בנכסים ולכן תהיה יותר רוחב.
- שְׁקִיפוּת: הקלות בהשגת מידע על השוק הפיננסי.
- חוֹפֶשׁ: נקבע על ידי אי קיומם של חסמים לקנייה ומכירה כאחד.
- עוֹמֶק: שוק פיננסי עמוק יותר ככל שמספר ההזמנות לקנות-מכר גדול יותר.
- גְמִישׁוּת: מתקן לפעולה מהירה של הסוכנים לפני הופעת הרצון לקנות או למכור.
אם חמשת המאפיינים יועלו למקסימום היינו עומדים בפני מה שמכונה "שוק מושלם".
סוגי השווקים הפיננסיים
ישנם מספר סוגים של שווקים פיננסיים. דרך בסיסית להפריד ביניהם מבוססת על זמן ההשקעה:
- שוק הכסף: נכסים פיננסיים קצרי טווח מוחלפים (פחות מ 12-18 חודשים).
- שוק ההון: מוחלפים נכסים פיננסיים ארוכי טווח. שוקי הון, הכנסה קבועה ונגזרים פיננסיים שייכים לסוג זה של שוק.
בשל המגוון הרחב של השווקים בסיווג זה, יש חלוקה רחבה יותר:
- שוק הכסף.
- שוק ההון. בשוק ההון ישנם שני שווקים אלה: שווקי רווח קבוע ושוקי מניות.
- שוק פיננסי לחומרי גלם (סחורות).
- שוק מטבע (שוק מט"ח).
- שוק הנגזרים הפיננסיים:
- שווקים מאורגנים: הם מתוקננים ונשלטים על ידי מסלקה. בפנים אנו מוצאים בעיקר את שוק החוזים העתידיים הפיננסיים ואת שוק האופציות הפיננסיות.
- שווקים לא מאורגנים (OTC).
- שוק נקודתי.
- שוק הביטוח.
- שוק בין בנקים.
- שוק מטבעות קריפטוגרפי.
מיהם השווקים הפיננסיים?
השווקים הפיננסיים מורכבים מכל האנשים שמחליפים נכסים פיננסיים, שכן כאשר אנו חושבים על שוק, מקום ריק עולה בראשנו. אז נוכל לומר גם ששווקים פיננסיים מורכבים מכל המשקיעים שקונים ומוכרים את הנכסים הפיננסיים האלה. ומיהם האנשים האלה?
כמעט כולם. כשזוג נשוי חוסך כסף ומשקיע אותו בתוכנית פנסיה, הם חלק מהשווקים הפיננסיים. כשמישהו קונה בית ומבקש משכנתא, הוא גם חלק מהשווקים. כשמישהו קונה מניות, שטרות אוצר, כאשר הממשלה או החברה מנפיקים חובות, הם גם חלק מהשווקים הפיננסיים. אפילו שווקי סחורות יכולים להיחשב כחלק מהשווקים הפיננסיים כל עוד הלקוח אינו הצרכן הסופי.
ישנם גורמים כלכליים בעלי השפעה רבה יותר מאחרים בשווקים הפיננסיים. לאדם שמשקיע 1,000 מיליון יורו יהיה יותר כוח השפעה מאשר לאדם שמשקיע 1,000 יורו. אם אדם ימכור 1,000 יורו הם לא ישפיעו מעט על השוק. מצד שני, אם אדם ימכור כמויות אדירות של מניות בבנק, מניות הבנק הזה ככל הנראה יירדו. בתיאוריה, בטווח הארוך, לא משנה כמה גבוה הסכום, אם השוק יהיה רחב, הפעולה של המשקיע תתמוסס ותגרום לשוק הפיננסי לשקף מחיר יעיל מחדש.