סגירת תפקיד (בשוק המניות) פירושה ביצוע עסקה הפוכה לזו שכבר בוצעה בעבר באותו נכס פיננסי.
לפני סגירת תפקיד, מובן שהמשתמש תפס עמדה בשוק המניות. זה כרוך בקנייה או מכירה של נייר ערך פיננסי על מנת לסחור בה שוב בעתיד.
כלומר, אם המשקיע קנה מניה, למשל, כדי לסגור אותה הוא יצטרך למכור אותה.
דרכים לסגור תפקיד (בשוק המניות)
ישנן שתי דרכים עיקריות לסגירת תפקיד (בשוק המניות):
- מכירה במצב ארוך: המשקיע סוגר את עמדתו במכירת נכס שקנה בעבר. אם המחיר עלה, הרווחת. מצד שני, אם המחיר ירד, המשמעות היא שהספסר החליט לסגור את עמדתו בהנחה על הפסדים מסוימים כדי למנוע הפסדים גדולים יותר. כלומר, הוא נפטר מהתואר לפני שהוא שווה פחות בשוק.
- קניית תפקיד קצר: במקרה זה, המשקיע מכר נכס בתחילה בתקווה שיהיה זול יותר בעתיד. אם זה יקרה, תסגור את עמדתך על ידי רכישה חזרה של נייר הערך וקבלת רווח. אחרת, אם המחיר יעלה, אתה יכול לקנות את המכשיר הפיננסי שוב, אך עם הפסד.
יש להזכיר שכאשר הסוכן לוקח תפקיד ארוך או קצר, כל עוד הוא לא מוכר או קונה את הנכס המדובר בהתאמה, המשמעות היא שהוא שומר על תפקיד פתוח.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורומאפייני סגירת תפקיד
המאפיינים העיקריים של סגירת תפקיד הם:
- הסגירה עשויה להיות חלקית. במילים אחרות, אם נקטתם עמדה ברכישת 100 אגרות חוב, תוכלו למכור 50 ולהשאיר את השאר בתיק.
- זה תמיד תואם פעולה שהמשקיע ביצע בעבר.
- המקרה של חוזים נגזרים מאוד מיוחד כיוון שניתן לסגור את התפקיד בדרכים שונות. לדוגמא, אם אנו מתייחסים לאופציה, ישנן שלוש חלופות:
- פקיעת ההסכם ללא תוקף.
- המשקיע מממש את זכותו לקנות או למכור. זה עשוי להתרחש לפני תום החוזה אם תנאי החוזה מאפשרים זאת.
- הסוכן מבטל את העמדה בפעולה הפוכה. לדוגמא, אם רכשתם אופציה להתקשרות, תוכלו למכור שיחה נוספת עם אותו מחיר שביתה ותאריך תפוגה זהה. בתום המונח הנגזר, נניח שמחיר השוק נמוך מהמחיר המוסכם. נכס הבסיס נקנה ונמכר במקביל, באותו סכום. לכן, לא נוצרים הפסדים.
הערה חשובה בהקשר זה היא שבמקרה של CFD ניתן לבצע שתי עסקאות מנוגדות על אותו נכס בו זמנית מבלי שהעסקאות יקזזו זו עם זו.
דוגמה לסגירת תפקיד
בואו נראה דוגמה כיצד לסגור תפקיד. בואו נדמיין שמשקיע קונה 20 אופציות על מניות החברה PSY, ומשלם פרמיה של 2 דולר ארה"ב עבור כל אחת מהן. במילים אחרות, 40 דולר ארה"ב הועבר.
מחיר המימוש של נגזרים אלה הוא 10 דולר ארה"ב ובשלותם היא לשלושה חודשים. בסוף תקופה זו עלה מחיר החברה ל -14 דולר.
אז המשקיע עשוי לסגור את עמדתו ברכישת המניות תמורת 200 דולר. לפיכך, הוא יכול למכור אותן בשוק תמורת 280 דולר.
הרווח מהפעולה יחושב לפי ההפרש בין המחיר המוסכם למחיר השוק. בנוסף, הפרמיה ששולמה מופחתת כמוצג להלן:
רווח = 20 x (14-10-2) = 40 $