הסדר עתידי ואופציות
הסדרת החוזים העתידיים והאופציות היא תוצאה של פעולת רכישת מכירה של נגזרים פיננסיים והקצאת כל התנועות החשבונאיות שנוצרו מכך.
הסדרת החוזים העתידיים והאופציות מתרחשת כאשר הם מסתיימים והחוזה נכנס לתוקף.
סוגים של חוזים עתידיים ואופציות
ככלל, אנו יכולים לומר כי ישנם שני סוגים של ייצור מוצרים נגזרים:
- לפי הבדלים: הפעולה מסולקת כהפרש בין מחיר הרכישה למחיר המכירה או להיפך. יש רישום חשבונאי בחשבון המזומנים המשויך לחשבון השוק בו המשקיע יכול לראות את התנועות החשבונאיות של הסדר הפעולה כמו החזרת הערבויות, עלות הפעולה, הרווח או ההפסד שהתממש והשוק. ציון.
- במשלוח: זה מורכב מהמסירה בפדיון של נכס הבסיס שמתנהל משא ומתן. בואו נדמיין שאנחנו פועלים עם ה- עתיד מהשמן. בעת הבגרות, הישות המציעה את הפעולה עם אותם עתידיים, חייבת לספק חבית נפט ללקוחה. בגופים רבים מה שהם עושים זה שהם מכריחים את הלקוח למכור את עמדתו או באופן ישיר הישות סוגרת את הפעולה מכיוון שהם לא מבצעים את המסירה הפיזית של נכס הבסיס המדובר. עם זאת, דוגמה זו למסירת חבית נפט נפוצה לראות בארה"ב עבור אותם ספקולנטים מקצועיים מאוד המסחרים בחוזים עתידיים או באופציות שלהם.
דוגמה להסדר עתידי ואופציות
בואו נסתכל על דוגמה להסדר עתידי מכיוון שהוא פשוט יותר מזה של אפשרויות.
נניח שחואן קונה יעל 35 עתיד ב -10,000 נקודות ומחליט למכור אותו ב -10,100 נקודות. עלות הפעולה היא 2 יורו לנסיעה או סיבוב ושער השוק אותו מיישם מף הוא 1 אירו. ההתחייבות שמפ מגיש בקשה לחוזה 1 של יעל 35 היא 9,000 אירו.
לכן חואן יראה את התנועות הבאות משתקפות ביום ד ', אם כי הבנק יסדיר אותו עם השוק ב- D + 1. לחואן יתרת חשבון של 10,000 אירו, אך הם שומרים על 9,000 יורו כדי להיות מסוגלים לפעול.
- החזר ערבויות = 9,000 אירו
- רווח גולמי = 100 יורו
- עמלת המבצע = 4 אירו (2 יורו לנסיעה או סיבוב, כלומר לקנות + למכור)
- שער שוק = 1 אירו
- יתרת חשבון = 10,095 אירו
