הסכמי ברטון וודס מתייחסים להחלטות שהתקבלו בכינוס שביולי 1944 איחדו 44 מדינות במטרה לבסס מודל כלכלי עולמי חדש לאחר המלחמה, בו יתקבעו כללי המסחר והיחסים הפיננסיים בין המדינות החשובות ביותר. .
זה התרחש במלון הר בברטון וודס, במדינת ניו המפשייר (ארה"ב) בין התאריכים 1-22 ביולי 1944. באמצע מלחמת העולם השנייה, לכן, אין זה מפתיע שהוא נערך על הקרקע אמריקאית. , לראות את הפנורמה שחרבה את אירופה.
על השולחן היו שתי הצעות, האמריקאית מאת הארי דקסטר ווייט והבריטים מאת ג'ון מיינרד קיינס.
ההצעה האמריקאית מוטלת על הבריטים
הצעתו של קיינס הבריטי התבססה על:
- להקים מערכת מוניטרית עולמית המבוססת על היחידה המוניטרית הבינלאומית על ידי יצירת ה- בנקור, מטבע שיהיה צמוד למטבעות קשים וניתן להחלפה במטבע מקומי באמצעות שער חליפין קבוע.
- הקמת גוף סליקה בינלאומי, איגוד הסליקה הבינלאומי (ICU) עם יכולת להנפיק מטבע בינלאומי (Bancor) ומטרתו לשמור על איזון סחר מאוזן. מדינות עם עודפים יצטרכו להעביר את העודף שלהן למדינות עם גירעונות, ובכך להגדיל את הביקוש העולמי ולהימנע מדפלציה.
רעיונות שלא יתממשו, תוך התחשבות במשקלה של ארצות הברית בכלכלה העולמית, גודל עתודות הזהב שלה ושהיא מדינה עם עודף סחר גדול, לא עמדו לתמוך בהצעות אלה.
התפקיד האמריקני הממונה על ה 'ד' ווייט, עוזר שר האוצר של ארצות הברית היה:
- החלף את תקן הזהב בתקן דולר צמוד זהב: עקב הוצאות המלחמה של מלחמת העולם השנייה, רזרבו מאגרי הזהב של המדינות. כתוצאה מכך, היה קשה מאוד להבטיח את שקילות הזהב של המטבעות הלאומיים שלהם. לפיכך, נקבע זוגיות של המטבעות השונים והזהב, כאשר הדולר הוא מטבע הייחוס לשאר המטבעות, תוך עקירת לירה שטרלינג, ושווי אונקיית זהב נקבע על 35 דולר. מצד אחד, לבנקים המרכזיים של המדינות החברות הזכות להחליף את עתודותיהם בדולרים בזהב או להיפך, במחיר הקבוע, על ידי מעבר לבנק הפדרלי. מצד שני, בכוחה של ארה"ב לספק נזילות על ידי הנפקת דולרים, על בסיס חוב, כדי להגן על המערכת.
- הקמת קרן המטבע הבינלאומית (IMF) במטרה לפקח ולהגן על המסלול הטוב של הכלכלה העולמית ולהקל על ההשפעות ההרסניות של השפל הגדול.
- ה בנק עולמי, נקרא במקור הבנק הבינלאומי לשיקום ו מתפתח. זו תהיה הגורם האחראי על הקלת מימון למדינות אירופה שנהרסו על ידי מלחמת העולם השנייה. לאחר מכן היא תרחיב את היקפה לכל המדינות המתפתחות ותספק סיוע פיננסי וטכני כאחד.
- הצורך ליצור אורגניזם אחר, ה- ארגון סחר עולמיאבל הוא מעולם לא נוסד בישיבת ברטון וודס. זה יהיה בשנת 1948 כאשר הסכם כללי על מכסים וסחר (GATT, הסכם כללי על מכסים וסחר) המורכב מהסכם זמני על מכסים וסחר, כשמו כן הוא, שעל פיו ישלט הסחר העולמי לאחר מלחמת העולם השנייה ועד לידתו של ארגון הסחר העולמי (WTO) שיחליף אותו.
משך זמן מערכת ברטון וודס
לאחר 27 שנים מערכת זו הסתיימה ב- 15 באוגוסט 1971. היום בו הכריז נשיא ארה"ב ריצ'רד ניקסון על אי המרת הדולר לזהב והפיחות שלו. בואו נראה איך זה הגיע לנקודה זו.
עד שנות השישים, המערכת המוניטרית העולמית עבדה כראוי, או נניח כמו שהיא נקבעה. ארה"ב הנפיקה דולרים מבוססי חוב כדי לשמור על איזון הכלכלה. כפי שכבר הסברנו, יכולת שהוענקה לו בברטון וודס. בתקופה זו העולם הוצף בדולרים, כלכלות צמחו ומדינת הרווחה הוקמה. מסיבה זו, הוא ידוע כתור הזהב של הקפיטליזם.
הכל משתנה מאמצע שנות ה -60, כאשר חוסר האמון בכוחו של הדולר מתחיל להתעורר. הפחד נובע משני גורמים:
- לשפע הדולרים בעולם השלכות אינפלציוניות ברחבי העולם.
- האינפלציה הגוברת של הכלכלה האמריקאית והגידול בגירעון שלה, האחראי במידה רבה למימון מלחמת וייטנאם (1955-1975).
הדאגה התממשה והמדינות השונות החלו להחליף את עתודות הדולר שלהן בסימנים גרמניים וזהב מהפדרל ריזרב. מצב זה מטיל ספק גם בבריאות הדולר. אפקט הדומינו מתרחש, מאגרי הזהב האמריקאים נופלים במידה ניכרת, מה שמרמז על אובדן נזילות בשווקים מכיוון שיש פחות ופחות זהב להמרה בדולרים, מה שמגביר את חוסר היציבות של הדולר ואת הרצון של הבנקים המרכזיים להפוך את הדולרים שלך. לזהב.
מצב לא בר-קיימא שארה"ב צריכה לעצור בדרך כלשהי ומוביל את ניקסון לקבל את ההחלטה שנחשפה על ידי מילטון פרידמן כדי למנוע את המרת הדולר לזהב ולפחות את המטבע. לפיכך ההתעלמות מעמדתו של פול סמואלסון התמקדה בפיחות הדולר מול הזהב. כלומר, הגדל את כמות הדולרים הדרושים להשגת אונקיית זהב ובכך עצור את החלפת הדולר המטורפת בזהב.