מגמת שוק המניות - מה זה, הגדרה ומושג

מגמת המניות היא הדרך בה המחירים הולכים. זה קורה כאשר מחירו של נכס פיננסי נוטה להמשיך באותו כיוון, למעלה, למטה או לרוחב. זהו אחד מעקרונות הניתוח הטכניים.

ההגדרה של מגמת מניות בנכס תלויה בגורמים פנימיים וחיצוניים רבים. לכל נכס פיננסי יהיו משתנים שיגדירו את מגמת המחירים באופן רציף בטווח הקצר, הבינוני והארוך.

סוגי מגמות

באשר לטווח המגמות, אנו יכולים להבחין בין:

• מגמות לטווח קצר: הם עשויים להיראות חסרי משמעות מכיוון שהם אינם משפיעים על הטווח הארוך, אך ישנן מגמות הנמשכות שעות וימים.
• מגמות לטווח בינוני: הם יכולים להימשך שבועות ואף חודשים ולרוב הם תיקוני מגמה ארוכי טווח, מה שהופך את המהלך ההפוך.
• מגמה לטווח הארוך: זהו המגמה העיקרית של נכס ויכול להימשך שנים ואף עשורים.

אנו מבחינים בין הסוגים הבאים של מגמות במונחים של כיוון:

ל. טרנד שורי: זה שבו ככל שהערך מתקדם, נוצרת גם סדרה של מינימום עולה בהתאם לסדרה של מקסימום עולה. כיוון הערך מצוין על ידי ציור קו ישר, קו כיוון או קו מנחה, כי אחד לפחות שני מינימום משמעותי, ושיהיה להם שיפוע חיובי. לסיכום, מסלול מחיר הנייר ערך יהיה חיובי.
ב. מגמה דובית: באופן דומה זה יהיה זה בו הערך מייצר סדרה של מקסימום ומינימום יורדים, תוך ציון קו מנחה המבוסס על מקסימום משמעותי, ושיהיה לו שיפוע שלילי. מסלול מחיר הנייר ערך יהיה כלפי מטה, שלילי.
ג. מגמת לוואי: זו שבה לא מתבצעת תנועה כיוונית, כך שההנחיות שנוכל לצייר כמעט שלא יהיו שיפוע, מה שמעיד על חוסר כיוון.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

בתוך סעיף זה נמצאים מה שמכונה "מגמות רדומות" או קרנות צבירה, המרמזות על מגמה רוחבית לטווח ארוך מאוד לאחר תנועה חזקה כלפי מטה, והממתינות להפסקה כלפי מעלה כדי לפתח תנועה דומה לזו שקדמה למטה, אך ב כיוון נגדי.

התיאוריה החשובה ביותר של מגמות המניות פותחה על ידי צ'רלס הנרי דאו, עיתונאי במקצועו, שיחד עם אדוארד ד 'ג'ונס יצר בשנת 1896 מדד מניות של 12 מניות בבורסת ניו יורק, הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס. (DJIA)., אמת מידה עולמית מזה עשרות שנים. הוא גם יצר את העיתון היוקרתי "וול סטריט ג'ורנל", ופיתח תיאוריה ששימשה בסיס לפיתוח ניתוח התרשימים בחלק גדול מהמאה ה -20.

שלבי שוק: דוגמה לשוק שוורים

שלבי השוק בשוק השוורים הם כדלקמן:

א) שלב הצטברות: מחירים נמוכים שמראים הזדמנות קנייה טובה.
ב) שלב פעילות: עלייה חזקה בפעילות בניירות ערך, עליית מחירים בהנחה שיפור בנתונים הכלכליים של החברות.
ג) שלב ההפצה, או התחלת שוק הדובים: מספר גדול של משקיעים לא מיודעים קונה ניירות ערך במחירים מוערכים מדי ומבטיח תשואה מהירה. משקיעים מוסדיים מתחילים למכור בצורה מדומה.
ד) שלב בהלה: לאחר מכירות חזקות לאחר חיסול תפקידים מוסדיים. הפסדים גדולים למשקיעים קטנים.
ה) שלב שחיקת מחירים: חדשות רעות מראות עצרות דובי.

נפח מגמה

נפח המסחר חייב לנוע לכיוון המחיר: אם השוק שורי, הגידול בנפח מאשר את המגמה.

מצד שני, הירידה בהיקף מזהירה מסוף המגמה. בשוקי הדובים, הגידול בהיקף מאשר את הירידות, והירידה מסמלת את סוף מגמת הירידה.

תורת הדאו

אנו מחלקים את תורת הדאו לשני חלקים: מגמות ומדדים.

1. מגמות

דאו סבור כי ישנם שלושה סוגים של תנועות בשווקים:

- ראשוני: מתרחש לאורך תקופות זמן ארוכות (שנים, עשורים).
- משני: הוא משתרע על פני שבועות או חודשים, ומתפתח כמגמה המנוגדת לתנועה הראשונית (תיקונים).
- "יומי" או שלישוני: תנודות מחירים יומיות שיכולות לנוע לכל כיוון. הם לא חשובים מכיוון שהם אינם מזוהים כטרנדים.

2. מדדים

דאו יצר שני מדדים: הממוצע התעשייתי והרכבת, ששונה מאוחר יותר לממוצע התחבורתי, וקיבל החלטות על סמך ההתנהגות של שניהם. היו לו הכללים הבאים:

1. מדדים אלה משקפים את ההתנהגות הכללית של כל החברות, בין אם הן נכללות בהן ובין אם לאן. חדשות, אירועים או כל גורם אחר העלול להשפיע על מחירי החברות באים לידי ביטוי במדדים.
2. השווקים נעים על סמך מגמות, והמגמות מאושרות על סמך התנהגות שני המדדים, באופן שמגמה יכולה להיות שורית רק אם שני המדדים הם.
3. כאשר בתנועות של מספר שבועות טווח המחירים אינו גבוה מ -5%, נמתח קו תמיכה או התנגדות המייצר תקופת חלוקה. כאשר שני הממוצעים יישברו מעל קו (התנגדות) זה, המחירים יתפרקו. במקרה של פריצה מתחת לקו זה (תמיכה), המחירים יתפרקו.
4. שוק שנרכש יתר על המידה מראה על חוסר כוח בעלייה, ופעיל מאוד בתיקונים דובי. בשוק מכירה מוגזמת הוא מראה על חוסר חוזק במטבלים ופעיל בתיקונים שוריים.
5. יש להשתמש רק במחירי סגירה (לעולם לא המקסימום או המינימום) מכיוון שהוא מניח שהם משקפים את יסודות השוק.