ניתוח Dupont הוא כלי חשוב לזיהוי אם החברה משתמשת במשאבים שלה בצורה יעילה. מתודולוגיה זו דורשת נתונים על מכירות, רווח נקי, נכסים ורמת החבות.
מטרת הדופונט היא לגלות כיצד נוצרים הרווחים (או ההפסדים). באופן זה, החברה תוכל לזהות אילו גורמים מקיימים (או משפיעים) על פעילותה.
הנוסחה לניתוח דופונט היא כדלקמן:
רווח נקי מכונה גם רווח נקי.
כפי שאנו רואים, באמצעות מכשיר זה מנותחים את הרווחיות הכספית או ההחזר על ההשקעה, ומפרידים אותה לשלושה יחסים.
אלמנטים מניתוח דופונט
מרכיבי הניתוח של דופונט הם כדלקמן:
- מרווח נקי: זהו אחוז הרווח שמושג בממוצע עבור כל מכירה. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי (הרווח הנקי) במכירות. זאת, לאחר ניכוי כל העלויות.
- מחזור נכסים: מוסבר כמספר הפעמים בשנה שהנכסים הוחלפו במטרה להשיג הכנסה. פרשנות נוספת ליחס זה היא מספר היחידות הכספיות (דולרים, אירו וכו ') שהתקבלו במכירות עבור כל יחידה כספית שהושקעה בנכסים. אם החברה הגדילה את המדד הזה, המשמעות היא שהיא יעילה יותר בניהול המשאבים שלה.
- מכפיל הון: זה משקף את המינוף הכספי של החברה. זה מתפרש כמספר היחידות הכספיות של הנכסים שנרכשו עבור כל יחידה כספית שתרמו בעלי המניות. אם היחס שווה ל -1, המשמעות היא שהארגון מומן רק במשאבים שלו. מצד שני, אם הוא גדול מ -1, התבקש חוב מצדדים שלישיים, למשל, מהבנק.
