קרן הון סיכון היא מוסד השקעות קולקטיבי המוקדש להשקעה בחברות, רצוי בחברות (סטארטאפים) שנוצרו לאחרונה עם פוטנציאל רב.
בדומה לקרנות השקעה, גם בקרן הון סיכון או "הון סיכון" יש מטרה ארגונית להשקיע בחברות ומוסדות, עם המאפיין שהם בדרך כלל משקיעים בחברות צעירות ובאלה בהן הם נמצאים במצב קשה, ומכאן התואר של סיכון בשמו.
סוגי קרנות הון סיכון
על פי האמור לעיל, אנו יכולים להבחין בעיקר בשני סוגים:
- הון סיכון: מוקדש להשקעה, קידום וצמיחה של חברות בשלבים מוקדמים.
- הון השקעה או "הון פרטי": מוקדש לעצם ההשקעה בחברות יוקרתיות ורווחיות במטרה להשיג את התועלת הגדולה ביותר, באמצעות דיבידנדים או רווחי הון ממכירות, בעתיד.
באמצעות שילוב של חברות אינסטרומנטליות מסוג זה, ניתן להגן על תהליך פיתוח והרחבה של חברה ולהמריץ את השוק, שאושר על ידי משקיעים שונים. אלה נקראים לעתים קרובות "מלאכים עסקיים" לצורך ההזדמנות לממן ולהגשים רעיונות ופרויקטים.
המצוקה העיקרית של מוסד מסוג זה היא שהם מבוססים על אמון המימוש וההתקדמות הטובה של פרויקט, היכולת לאבד את כל ההון שהושקע אם לא עונים על הציפיות.
מקורן של קרנות הון סיכון
קרנות הון סיכון צמחו בראשית שנות התשעים כדרך להשקעה בחברות חדשניות, עם בסיס טכנולוגי ופוטנציאל פיתוח גדול, אשר חברות טכנולוגיה ויזמים צעירים מיצבו את עצמן כמטרה עיקרית.
עם זאת, זה לא תמיד המקרה, לעיתים קרנות הון סיכון רוכשות גם השתתפות, חלקית או חלקית, בחברות בעלות היסטוריה ארוכה וסולידיות, כדרך פשוטה להצליח להשיג הון ללא צורך בחברה אחת ו לבצע הצעת רכש.