חברות שווי בינוני או מכסים בינוניים הן חברות הרשומות בשווקים הפיננסיים המאופיינות בשווי בינוני.
ערך שווי השוק הנחשב כמגדיר חברה ככובע בינוני יכול להשתנות בין מקורות מידע שונים. עם זאת, באופן כללי, ניתן לקבוע את הגבול בין 2 מיליארד דולר ל -10 מיליארד דולר. כך שכל חברה בתחום זה יכולה להיות מכסה בינונית.
כפי ששמו מרמז, מכסה בינוני נמצא איפשהו בין מכסה קטנה לכובע גדול. כלומר, תהיה להם היוון גבוה יותר מהכובע הקטן ותחתון נמוך מהכובע הגדול. או מה אותו הדבר, כי חברות של היוון נמוך וגבוה.
יתרונות ההשקעה במכסים בינוניים
ישנם מספר יתרונות של חברות אמצע מכסה לעומת קטנות יותר. בין החשובים ביותר הם:
- סיכון נמוך. מכסים בינוניים הם חברות שנוטות להראות מידה מסוימת של איחוד עסקי בהשוואה למכסים קטנים. לכן, נפח המכירות שלהם או תיק הלקוחות שלהם, בדרך כלל יש בסיס מוצק יותר מאחרים בגודל קטן יותר. לפיכך, התנודתיות של חברות אלה נמוכה יותר. ולפיכך, הם נחשבים כבעלי סיכון נמוך יותר מאשר מכסה קטנה.
- אפקט גיוון. משקיעים רבים בוחרים לבנות תיק קטן, בינוני וגדול כדי לגוון את תיקי ההשקעות שלהם. אך על ידי השקעה רק בשיעור בינוני, ניתן היה להשיג גם מידה זו של פיזור. הסיבה לכך היא שיש להם נכסים מבחינת רווחיות וסיכון הדומים לשניים האחרים. מצד אחד, היינו מקבלים את היתרון של יכולת צמיחה גדולה יותר המזהה את המכסה הקטנה. ומצד שני, יציבות גדולה יותר או פחות תנודתיות אופיינית למכסה גדולה. כל זה אומר כי מכסת האמצע יכולה להיות שילוב אופטימלי של רווחיות וסיכון.
חסרונות הכובע הבינוני
החסרונות או החסרונות העיקריים של חברות אלה טבעם בהשוואה למכסה קטנה וגדולה. ההבדל הוא הגודל.
- מצד אחד, ובהשוואה לכובע הקטן, הגודל הגדול יותר פוגע בו. זה מרמז על ידי היותו גדול יותר בגודלו, אולי הפוטנציאל לצמיחת הרווחים נמוך יותר. לכן, משקיע שרוצה להשיג תשואה גבוהה, יעדיף להשקיע בקטנה קטנה.
- מצד שני, ובהשוואה לכובע הגדול, החיסרון מגיע מגודל קטן יותר. במקרה זה, להיות קטן יותר מרמז בדרך כלל שיש לך בסיס עסקי פחות יציב. וזה נחשב בשוק כחברות מסוכנות או תנודתיות. משקיע המבקש יציבות או נרתע מסיכון יותר יבקש להשקיע בגדול גדול עבור תיק ההשקעות שלו.