בנק מרכזי - מה זה, הגדרה ומושג

הבנק המרכזי הוא הישות שיש לה מונופול לייצור והפצה של כסף רשמי במדינה או בגוש מדינות. בתורו, המוסד הוא שמכתיב מדיניות מוניטרית להסדרת אספקת הכסף במשק.

במילים אחרות, הבנק המרכזי מנפיק את השטרות והמטבעות שמגיעים לאחר מכן לצרכנים. בנוסף, היא משתמשת במכשירים שונים (עליהם נסביר בהמשך) כדי לשלוט בכמות הכסף שמסתובבת בשוק.

באופן כללי, הבנק המרכזי הוא מוסד פיננסי שבאחריותו לפקח ולפקח על תפקוד המערכת הפיננסית. ובאופן ספציפי יותר, הסדירו את סכום הכסף הקיים במחזור.

מאפייני הבנק המרכזי

המאפיינים העיקריים של הבנק המרכזי הם:

• זו ישות עצמאית מכוח פוליטי. מסיבה זו, החלטותיה אינן תלויות ישירות בממשלת היום, אלא בוועד המנהל. גוף זה, לעומת זאת, מונה לעיתים על ידי מוסד אחר כגון הפרלמנט, כך שתמיד קיימת אפשרות להתערבות פוליטית.
• פעל על פי המנדטים של חוקיה. לדוגמה, שמור על אינפלציה שנתית בין 1% ל -3%. יעדים אלה נקבעים על ידי המדינה, והם אמורים להימשך בטווח הארוך, גם אם הרשויות בשלטון ישתנו.
• בתקופה האחרונה הם מילאו תפקיד מפתח בהתמודדות עם משברים כלכליים. למשל, הפדרל ריזרב בארצות הברית יישם תוכנית גירוי כמותית בין 2010 ל 2011. זה כלל רכישת אגרות חוב ממשלתיות תמורת 600 מיליארד דולר לצורך הזרמת נזילות למערכת.

פונקציות הבנק המרכזי

ניתן לסכם את תפקידיו של בנק מרכזי בחמישה:

1. קח אחריות על הנושא הכספי

במציאות, המונופול בהנפקת כספים היה מבחינה היסטורית התפקיד שמקורו בהופעתם של בנקים מרכזיים.

לפיכך, בתפקיד זה, הבנק המרכזי הופך לגורם היחיד המוסמך לבצע את ההנפקה הכספית ולהעלות למחזור או למשוך את הכסף הנקרא מכונה חוקית.

2. בנקאי ממשלתי

מצד שני, ניתן לחלק את פונקציית הבנקאים הממשלתית לשתי פונקציות משנה:

ל. שירותי בנקאות כלליים

מצד אחד, הבנק המרכזי, בתפקידו כבנקאי ממשלתי, עובד כמו כל בנק עם בעלי חשבונותיו, רק במקרה זה בעל החשבון היחיד שלו הוא הממשלה.

כמובן שבשביל פונקציה זו היא יכולה לבצע גבויות ותשלומים המתאימים להפעלת המינהל הציבורי, וכן להסדיר חשבונות מדינה.

ב. סוכן פיננסי ממשלתי

כמו כן, בחלוקה זו, הבנק המרכזי מעניק הלוואות גם לממשלה, כלומר נוצר חוב ציבורי פנימי.

אשראי זה שהוענק לממשלה הוא גם דרך לבצע התרחבות כספית, ולכן יכול להיות שיש לו גם השפעה אינפלציונית.

3. המלווה למוצא אחרון

באשר לתפקיד המלווה כמוצא אחרון, זה קורה כאשר בנקים מסחריים נתקלים בבעיות נזילות, ואז הם פונים לבנק המרכזי כאפשרות האחרונה להלוות להם את הכספים הדרושים כדי לפתור את הבעיות הפיננסיות שלהם.

4. משמורת עתודות חלקיות ומסלקה

באשר למסלקה זו פונקציה המורכבת מסילוק חשבונות בין בנקים בין כל הבנקים המסחריים במערכת הפיננסית, דרך הבנק המרכזי.

ללא ספק, הבנק המרכזי הופך לבנק של בנקים, שכן חשבונות בין-בנקאיים מוסדרים בפיקוחו.

5. משמורת יתרות מטבע חוץ

לכן, בשמירת יתרות מטבע החוץ, הבנק המרכזי מבקש לשמור על יתרות מטבע החוץ בכספותיו, על מנת להשיג יציבות בשער החליפין.

מאחר שהמטבע הוא כל מטבע זר שקונים ונמכרים במדינה מסוימת ושער החליפין הוא המחיר שיש למטבע חוץ.

בדרך זו הוא מנסה לשמור על שער החליפין יציב.

מכשירי בנק מרכזי

המכשירים העיקריים של הבנק המרכזי הם:

• ריבית התייחסות: זהו המדד שנלקח כבסיס לקביעת שיעורי ההלוואות בין הבנקים. זה מועבר לאחר מכן ללקוחות. לכן, אם הבנק המרכזי יוריד את שיעור הייחוס שלו, הלוואות בין מוסדות פיננסיים יהיו זולות יותר, ולכן הלוואות ליחידים יגבו גם ריבית נמוכה יותר.
• קצב תחרה: על פי החוק, על הבנקים לשריין עתודה בנקאית, שהיא אחוז מהפיקדונות שלהם. יש לשמור את ההון כאמור במזומן בכספות של המוסד הפיננסי עצמו או בחשבון בבנק המרכזי במדינה.
• פעולות בשוק הפתוח: הרשות המוניטרית סוחרת מכשירים פיננסיים מול בנקים מסחריים. אם אתה קונה את הניירות האלה, אתה נותן כסף לעמית שלך, ומזריק נזילות למערכת. מצד שני, אם אתה מוכר אותם, אתה מצמצם את אספקת הכסף.

הבנק המרכזי משתמש בכל המכשירים הללו כדי להפעיל מדיניות מוניטרית נגדית. אם צמיחת המשק מאטה, היא יכולה למשל להוריד את ריבית הייחוס שלה. כפי שהסברנו למעלה, זה הופך את האשראי לזול יותר עבור אנשים. לכן ההלוואות וצריכת משק הבית יתרחבו ותגביר את התוצר המקומי הגולמי (תוצר).

דרך נוספת ליישם מדיניות מוניטרית נגד-מחזורית היא הפחתת שיעור דרישת הרזרבה. לפיכך, לבנקים יהיו יותר משאבים זמינים להלוואות לציבור. כתוצאה מכך האשראי המוענק ליחידים יגדל וההוצאה הפרטית תגדל.

אלטרנטיבה שלישית תהיה רכישת ניירות ערך, כמו ריבוטים, בפעולות בשוק הפתוח. כתוצאה מכך, הנזילות במערכת תגדל ותגדיל את הכספים העומדים להלוואות לצרכנים.

יש לציין כי במקרה של תשואות חוזרות, בסוף תקופת המכשיר, הבנק המסחרי ימכור את ניירות הערך לרשות המוניטרית. לפיכך, היא מחזירה את הנזילות שהתקבלה באמצעות הוספת ריבית.

האמור לעיל יכול לקרות להיפך. במקרה שהכלכלה מתרחבת מהר מדי, בנקים מרכזיים יכולים להעלות את הריבית, או להגדיל את דרישת הרזרבה להפחתת אספקת הכסף במשק.

מקור הבנקים המרכזיים

הבנק המרכזי הראשון הוא אולי בנק שבדיה, שנוסד בשנת 1668. אבל יותר סמלי היה בנק אנגליה, שהוקם בשנת 1694 על ידי המלך ויליאם השלישי במטרה לספק תמיכה כספית לכתר. עם זאת, היא הוקמה כישות בניהול פרטי ונשארה כך עד להלאמתה בשנת 1946.

יש לציין כי כמה רשויות מוניטריות הותקנו לאורך המאה ה -19. זה המקרה, למשל, של בנק צרפת שנוצר בשנת 1800, והרייכסבנק של גרמניה, שהוקם בשנת 1876. הישות האחרונה נמשכה עד לפירוקה בשנת 1945, עם תום מלחמת העולם השנייה.

מנגד, הבנק המרכזי הראשון של ארצות הברית פעל בין 1791 ל- 1811, והשני בין 1816 ל- 1836. שניהם, כמו בנק אנגליה, היו גופים פרטיים שהוקמו כדי לתמוך כלכלית בממשלה. לפיכך, לאחר יותר משבעים שנה ללא גוף ממשלתי של מדיניות מוניטרית, נולד הפדרל ריזרב המפורסם בשנת 1913.

דוגמאות של הבנק המרכזי

כמה דוגמאות לבנקים מרכזיים הן:

• הבנק המרכזי של ונצואלה (BCV)
• בנק מקסיקו (Banxico)
• הבנק המרכזי האירופי (ECB)
• מערכת הפדרל ריזרב (FED)
• בנק יפן (BoJ)
• בנק אנגליה
• הבנק העממי של סין (BPC)

בנקים מתפקדים