פריסת ריבית הינה פרמיה הנגבית על מדד אמות מידה לצורך חישוב שיעור הריבית המופעל על נכס / התחייבות פיננסית. לדוגמא, Libor + 1% או Euribor + 1%.
כאשר מוצרים או נכסים פיננסיים מסוימים נקנים או נמכרים, הם משויכים לריבית. ריבית זו תהיה התשואה המפורשת שלך. הוא יקבל על ידי מי שקונה אותו (כאשר מדובר בנכס) או שישולם עבורו (כאשר מדובר בהתחייבות). אחוז מסוים מתווסף לריבית זו, שתותנה בנסיבות שונות.
ההבדל בין מרווח גבוה יותר או נמוך נקבע בין היתר על ידי הנזילות, הפדיון, סיכוני התשלומים או סיכון האשראי. ככל שהסיכון הנלווה למוצר גבוה יותר או הסיכון למחדל גדול יותר, כך הפרש הריבית גדול יותר.
לכן הפרש ריבית, המובן בצורה פשוטה, הוא ההפרש בין שיעור הריבית של מדד הייחוס לבין הריבית בה נסחר המוצר המדובר.
זה ידוע גם כהפרש הריבית להפרש בין הריבית שגובה בנק בגין הצעת הלוואות לטווח ארוך לבין הריבית שהוא מציע על שמירת כספי לקוחותיו (בדרך כלל באמצעות פיקדונות). הפרש זה הוא היתרון שמקבלים הבנקים על ידי נטילת הסיכון להלוואות בתנאים גדולים יותר מאלה שהם מלווים. הסיבה לכך היא שההפקדות שהיא מציעה בדרך כלל לטווח קצר, ואילו ההלוואות שהיא מעניקה הן לרוב ארוכות טווח (משכנתאות, הלוואות אישיות וכו ').
ההתעניינות הנפוצה ביותר מתפשטת
בשווקים הפיננסיים יש אינסוף הפרשי ריבית. להלן נדון באלה האופייניים ביותר.
- פריסת ריבית על משכנתא: ההפרש הוא שהבנק גובה מהלקוח כאשר הוא חוזה הלוואת משכנתא. הבנק משתמש בהתייחסות מסוימת בהתאם למדינה בה הוא נמצא. לדוגמא, באירופה משתמשים ב- Euribor ל -10 שנים לחישוב המשכנתא.
- פריסת ריבית על אג"ח קונצרני: ההפרש חל על הנפקת חוב תאגידי של כל חברה. לשם כך, נכס ללא סיכון משמש בדרך כלל כהפניה. נכס ללא סיכון זה הוא בדרך כלל החוב הריבוני ל -10 שנים של המדינה המנפיקה.
- פריסת ריבית בין מטבעות: זהו הפרש הריבית בין צמד מטבעות. לדוגמא, אם לדולר הקנדי יש ריבית של 2.25% ולפסו המקסיקני ריבית של 7.5%, יהיה לנו הפרש של 5.25%.
דוגמה לפריסת ריבית
מר פטרספלאץ הוא תושב גרמניה ופונה לבנק לבקש הלוואת משכנתא. הוא צריך 200,000 יורו כדי לקנות בית. נניח שהאוריבור ל -10 שנים (אמת המידה העיקרית לחישוב משכנתאות) עומד על 2%. כאשר בוחנים את מצבו האישי ומנתחים את הסיכון בפעולה, הבנק אליו פיטרספלאץ הולך, מחליט להחיל ריבית בגין הלוואת המשכנתא בסך 3.5%.
לריבית של 3.5% שהוחלה יש שני מרכיבים. 2% (עלות כסף לבנק) ו- 1.5% (הפרש ריבית). לכן הפרש ריביות זה יהיה מה שהבנק ירוויח עבור הסכום שהושאל למר פטרספלאץ.