הריבית הנמוכה שה- ECB יישמה והטביעו בנקים אירופיים כל כך, עושים שוב את שלהם. עדיין לא ידוע מתי מריו דרגי יבטא וישנה את המדיניות הזו, כרגע הגופים מנסים להסתגל בצורה הטובה ביותר, אם כי זה מוביל אותם להסיר מוצרים מההצעה המסחרית שלהם. הפעם היה זה הבנק ההולנדי, ING Bank, שנאלץ לא לחדש את פיקדון הכוכבים שלו, הפיקדון הכתום.
ביום רביעי נודע לנו שקבוצת הבנקאות ההולנדית, ING BANK, החליטה שלא לחדש את אחד המוצרים המבוקשים ביותר שלה, אחד ממוצרי הכוכבים שלה שבלט כל כך בהצעה המסחרית שלה, פיקדון Orange. הריבית הנמוכה של הבנק המרכזי הצליחה סוף סוף איתו, פיקדון שאינו הפעם הראשונה שהוא מאוים ממדיניות ריבית אפסית זו, אלא שהמצב וחוסר הוודאות שלא לדעת מתי יעלו הריבית. שוב הפכו את זה ללא קיימא עבור החברה.
כפי שאמרנו, פיקדון האורנג 'היה אחד ממוצרי הכוכבים של הבנק, מוצר שעלה על תשואות של 4% והציע אפשרות להפוך את כספי הלקוחות לרווחיים מבלי לקחת על עצמם סיכון כלשהו. מוצר שהתקבל טוב מאוד בשוק ושלקוחות רבים ייחלו להיעלמותו.
למרות שהבנק ההולנדי ממשיך לשמור על חשבונו המתוגמל המפורסם, חשבון האורנג ', עם תגמול של 0.10%, הבנק הודיע כי מדיניות זו אינה תומכת במוצרי חיסכון שמרניים ומפחיתה באופן משמעותי את היצע המוצרים הבנקאיים עבור לקוחות מסוג זה. לביטחון ורווחיות לחיסכון שלהם.
כפי שאנו רואים בתקשורת, בפגישה שערכה ה- ECB בשבוע שעבר, מריו דראגי, נשיא ה- ECB, חזר לאחר הפגישה על כך שהריביות ימשיכו כפי שהן כיום וכי הוא אינו צופה עליה בהן, אפילו לאחר שהתחיל תקן ה- QE "הקלה כמותית". אף על פי שבוטלה האפשרות לירידת ריבית חדשה על ידי הרשות המוניטרית, צניחה שתגרום לעסקי הבנקאות להיות בלתי קיימים.
עסק הבנקאות ההולך ובלתי-קיימא
מדיניות הריבית הנמוכה שמופעלת בשנים האחרונות על ידי הבנק המרכזי משפיעה במיוחד על קבוצות הבנקאות הגדולות, שרואות את עסקיהן בלתי-קיימים יותר מדי יום.
למרות העובדה כי הרווחיות היא הבעיה הגדולה והממתנה לבנקים ספרדיים רשומים ושהבנקים הספרדיים הם מכל אזור האירו כאלו המחזיקים באינדיקטור הטוב ביותר, עם רווח השקעה ממוצע של 8.2%, הבנקים רואים כיצד העסק שלהם הופך להיות בלתי בר קיימא בטווח הארוך והחל לזרוק מוצרים בנקאיים ללקוחות שמרנים, מכיוון שהפכו לגורל על הישות.
לדברי מנהל המגזר הפיננסי של בית הספר למנהל עסקים IE, מנואל רומרה, ההחזר על ההשקעה בבנקאות נמוך מתמיד, יחס שצריך להיות סביב שתי נתונים כדי להיחשב אופטימלי להתפתחות נכונה של העסק הבנקאי, הוא נשקל. למטה עם הפנורמה שמציבה ECB. הבנקים רואים כיצד עסקיהם מתים לאט לאט עם המדיניות של מריו דראגי והאופציה היחידה שלהם היא להתמזג עם גופים אחרים, ביטול מוצרים בנקאיים עם הכנסה קבועה, ובמקרים מסוימים הוזכרה המכירה האפשרית. מאגרי מידע.
חוסה לואיס מרטינז קמפוזאנו, דובר איגוד הבנקאות הספרדי (AEB), הסביר כי "תחת הקושי לאמוד את גובה ריבית שיווי המשקל, האם יהיה זה הגיוני שהריבית הרשמית תישאר ברמה אפסית בכל דרך שהיא? יציבה טווח ארוך? האינפלציה הנמוכה שמתרחשת מציעה מרווח תמרון לרשויות המוניטריות בעת התחלת העלאת הריבית, אך אין פירוש הדבר כי עלייה זו תחול בשלב מסוים ". הוא הוסיף כי "יש להעריך את העלויות הפוטנציאליות שנשמרו על ידי שמירתם כל כך נמוכות לתקופה ארוכה."
אסטפניה גונזלס, דוברת הכספים האישיים של קליסטו, הצהירה כי שוק הפיקדונות עובר את אחד הרגעים הנמוכים ביותר מזה זמן רב. בנוסף, הוא הוסיף כי התחזית צפויה להימשך כך בטווח הקצר-בינוני וכי מבחינת החוסך השמרני, לא תהיה אפשרות השקעה אחרת מלבד נטילת סיכון במניות אם מטרתם להשיג רווחיות.
מה יקרה עם הלקוח השמרני?
הצהרות אלה שראינו בפסקה הקודמת מבהירות את ההחלטה הנחרצת של הבנקים להיפטר מכל המוצרים הבנקאיים המציעים רווחיות ללא צורך ליטול סיכונים, אולם בנקים רבים ממשיכים להשתמש בהם על מנת למשוך לקוחות, להציע פיקדונות עם תשואות הרבה מעל הממוצע.
מה שצריך להיות ברור למשקיע השמרני הוא שהכנסה קבועה והאינטרסים של מוצרי חיסכון שמרניים, כיום, אינם מהווים אלטרנטיבה אפשרית להשקעה. שיעורי ריבית נמוכים הביאו לכך שמוצרים אלה נועדו להיעלם אלא אם כן יש שיבוש במדיניות הריבית של ה- ECB.
כל עוד זה נמשך, נראה כיצד יותר ויותר בנקים יבטלו את הפיקדונות הקבועים שלהם, ויהפכו להכנסות משתנות לחלופת ההשקעה היחידה להשגת רווחיות, וסומכים תמיד על העובדה שיש להניח את הסיכונים הכרוכים בכך.