נכסים שוטפים, הנקראים גם נכסים שוטפים או נזילים, הם נכסיה של חברה שניתן לבצע נוזל (שהפך לכסף) בפחות משנים עשר חודשים. לדוגמא, כספי בנקים, מניות והשקעות פיננסיות.
אנו יכולים גם להבין את הנכסים השוטפים כאל כל אותם משאבים הדרושים לביצוע הפעילות השוטפת של החברה. זה ידוע כזרם מכיוון שהוא סוג של נכס שנמצא בתנועה מתמשכת, ניתן למכור אותו, להשתמש בו, להמירו בכסף נזיל או למסור כתשלום ללא קושי רב מדי.
בחשבונאות, כאשר אנו מנתחים את המאזן של חברה, אנו יכולים להבדיל בין נכסים, התחייבויות והון עצמי. בתוך הנכסים אנו מוצאים נכסים שוטפים, שהם נכסים שנכנסים לתוקף בטווח הקצר, ונכסים שאינם שוטפים, שהם נכסים שנכנסים לתוקף בתקופה של יותר משנה.
סיווג נכסים שוטפים
ניתן לסווג נכסים שוטפים לפריטים העיקריים הבאים:
- נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה.
- מניות.
- חובות מסחריים וספירות אחרות המוטלות על חיוב.
- השקעות פיננסיות לטווח קצר.
- האוצר (בנקי חיסכון ובנקים).
- צבירה לטווח קצר.
כיצד מממנים נכסים שוטפים?
כדי לנתח מהי הדרך הטובה ביותר למימון נכסים לטווח קצר, חשוב להכיר את המושג הון חוזר, שהוא החלק של הנכסים השוטפים הממומן בהתחייבויות לא שוטפות, או מה זהה, נכסים נזילים ממומנים במשאבים ארוכי טווח. אנו יכולים לומר כי ההון החוזר הוא העודף הנובע מהנכסים השוטפים של החברה וכי אנו יכולים לחשב אותו בשתי דרכים:
- הון חוזר = נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות
- הון חוזר = (הון עצמי + התחייבויות לא שוטפות) - נכסים לא שוטפים
כעת, עם האחרונים אנו יודעים כי לצורך פעולתה היומיומית הטובה של החברה, הנכסים השוטפים חייבים להיות גדולים מההתחייבויות השוטפות, כלומר שהמשאבים שיש לנו (נכסים שוטפים) גדולים מחובות קצרי טווח (התחייבויות שוטפות) להיות מסוגל להתמודד איתם. עם זאת, לפני האחרון יכולים להתרחש מספר מצבים:
- התחייבויות שוטפות הגדולות מהנכסים השוטפים: זה יהיה מצב מסוכן מכיוון שיהיו לנו יותר חובות לטווח קצר מאשר משאבים לשלם אותם.
- נכסים שוטפים שווים להתחייבויות שוטפות: אנו עומדים בפני נקודת שיווי משקל בה מובטחת נזילות החברה, אך כרגע שחלק מהחייבים שלנו לא שילמו לנו בזמן הנכסים הנזילים שלנו יהיו נמוכים מהחובות לטווח הקצר ולכן היינו נמצאים המצב בכך שההתחייבויות השוטפות יהיו גדולות מהנכסים השוטפים.
המאזן של החברה מיוצג באופן הבא. נכסים שווים התחייבויות בתוספת הון עצמי. ההון החוזר הוא הנכסים השוטפים (או השוטפים) בניכוי ההתחייבויות השוטפות (שהן חובות לזמן קצר). נכסים לא שוטפים נקראו בעבר רכוש קבוע.
