דוח רווח והפסד באחוזים
דוח רווח והפסד באחוזים הוא תוצאה של ביטוי כל מסת נכס בדוח רווח והפסד כאחוז מסך המכירות.
בעת ניתוח הדוחות הכספיים של חברה יש צורך לבצע השוואות עם חברות אחרות בתחום. השוואות אלו יהיו לעזר חיוני עבורנו בקביעת האטרקטיביות של החברה הניתוח המדובר. הבעיה בהשוואות היא שיכולים להיות הבדלים גדולים בין חברות בהתבסס על גודלן (נפח מכירות שונה, שיטות הפחתה שונות או הכנסות / הוצאות פיננסיות שונות, עד כמה דוגמאות).
שימוש בדוח רווח והפסד כאחוז מסך המכירות יסייע לנו לנטרל את השפעת הסולם השונה בין חברות. לכן, דוח רווח והפסד המתבטא באחוזים מאפשר לנו ליצור השוואה טובה יותר בין חברות באותו מגזר על ידי יחס יחסית של הנתונים לכל מסת נכס על סמך סך המכירות.
דוגמה לדוח רווח והפסד באחוזים
להלן המאזן לחברה X ולחברת Y, הן בערכים מוחלטים והן באחוזים.
| חברה X | % | חברת י | % | |
|---|---|---|---|---|
| הכנסה רגילה | 20.000 | 100% | 48.000 | 100% |
| הוצאות פיצוי עובדים | 6.000 | 30% | 13.500 | 28% |
| פְּחָת | 2.500 | 13% | 8.200 | 17% |
| צריכת חומרי גלם | 1.000 | 5% | 2.000 | 4% |
| תוצאה של ניצול | 10.500 | 53% | 24.300 | 51% |
| הכנסה כספית | 1.500 | 8% | 1.200 | 3% |
| הוצאות כספיות | 800 | 4% | 7.000 | 15% |
| רווח לפני מס (BAI) | 11.200 | 56% | 18.500 | 39% |
| הוצאות מס הכנסה | 3.000 | 15% | 800 | 2% |
| תוצאת התרגיל | 8.200 | 41% | 17.700 | 37% |
מסקנות המתקבלות בעת ביטוי דוח רווח והפסד באחוזים
תלוי אם נסתכל על הנתונים בערכים מוחלטים או באחוזים, נוכל להסיק מסקנות שונות. להלן מספר דוגמאות לכך.
- תוצאת ניצול: במונחים מוחלטים, לחברה Y תוצאה תפעולית גבוהה משמעותית לעומת חברת X (24,300 לעומת 10,500). עם זאת, כאשר מסתכלים על הנתונים באחוזים, אנו רואים שהתוצאה של חברת X גבוהה מעט יותר מזו של חברת Y (53% לעומת 51%). זאת בעיקר בשל רמת ההפחתות הנמוכה יותר.
- רווח לפני מס: שוב, במונחים מוחלטים, לחברה Y יש תוצאה גדולה יותר (18,500 לעומת 11,200), אך באחוזים חברת X היא שתוצאה טובה יותר (56% לעומת 39%). זה בעיקר עבור הוצאות כספיות. חברה Y יכולה לממן פרויקט עם הנפקת חוב וכתוצאה מכך יש נטל ריבית גבוה יותר. לכן זה ישקל את הרווח שלך לפני מיסים.
- תוצאת התרגיל: שוב אותו מקרה. לחברה Y יש רווח גבוה יותר בשנה מאשר לחברה X (17,700 לעומת 8,200), אך באופן יחסי ההפך הוא הנכון (41% לעומת 37%). אם נסתכל מקרוב, נראה שההבדל בין השניים (באחוזים) כבר לא גדול כמו שהיה ברווח לפני מיסים. הסיבה לכך היא כי לחברה X נטל מס גבוה יותר מחברה Y (15% לעומת 2%). ובכל זאת, לחברה X יש רווח גבוה מעט יותר בשנה כאחוז מהמכירות לעומת חברת Y.
