ניתוח אנכי הוא טכניקת ניתוח פיננסי המאפשרת לדעת את משקל האחוז של כל פריט בדוחות הכספיים של חברה בפרק זמן נתון.
זה נקרא גם ניתוח מבני, של הדוחות הכספיים או מאה אחוז בסיס. הרעיון שלה פשוט, אחוזים מחושבים על סך הערכים. באופן זה אנו יודעים את המשקל שיש לכל חלק בכללותו. לדוגמא, אם יש לנו סך הנכסים בשווי מיליון דולר ונכסים מוחשיים בשווי 700,000, האחוז שהם מייצגים מהסך הכל הוא 70%. נראה זאת בדוגמה בהמשך.
כיצד מתבצע הניתוח האנכי
ניתן לבצע את התהליך באמצעות גיליון אלקטרוני. מה שאנחנו עושים זה לחלק כל משחק שאנחנו רוצים לנתח לפי סך כל הקבוצה אליה הוא שייך ולהכפיל במאה. בדרך כלל הפריטים השייכים לקבוצות אבות משמשים במונה ובמכנה את המוני אבות. הנוסחה יכולה להיות זו:
טכניקה זו מאפשרת לנו לאמת את המצב הכלכלי והפיננסי ואת דוח רווח והפסד ולערוך השוואות עם חברות אחרות באותו מגזר כלכלי. מצד אחד הוא מודיע לנו על משקלו של כל חלק ומצד שני הוא מאפשר לבדוק אם אנו נמצאים בממוצע המגזר (שרצוי) או לא.
שיקולים לניתוח אחוזים מבוסס
ניתוח זה יכול להיעשות במאזן או בדוח רווח והפסד. התהליך דומה בשני המקרים, כפי שנראה בדוגמה. למרות שעלינו לקחת בחשבון את המגזר בו אנו פועלים, כמה שיקולים יכולים להיות הבאים:
לגבי האיזון
- אנו יכולים לדעת אם לחברה יש יותר נכסים קבועים (לא שוטפים) או להיפך יש לה הון חוזר גדול יותר (נכסים שוטפים). שניהם מחושבים על סך הנכסים שלך במאזן.
- ניתן לומר את אותו הדבר לגבי ההתחייבויות או החובות שלך. כלומר, אם חלק החובות לטווח הארוך (התחייבויות לא שוטפות) גדול מזה של חובות קצרי טווח (התחייבויות שוטפות). כל זאת על סך ההתחייבויות לתשלום.
- בעת ניתוח השווי הנקי, ניתן לאמת אילו פריטים משמעותיים יותר. אם העתודות, ההון, הסובסידיות וכן הלאה.
- דע אם הוא ממומן בעיקר במשאבים או אחרים. הניתוח היה חישוב אחוזי השווי הנקי וההתחייבויות המגיעים לסך הכל.
ביחס לדוח רווח והפסד
ניתוח דומה ניתן לעשות עם דוח רווח והפסד. באופן זה, כל משחק יחולק לפי סך כל הקבוצה אותה אנו רוצים לנתח. כמה שיקולים אפשריים הם:
- תוכלו לגלות מהי עלות התפעול המשמעותית ביותר. לשם כך מחושב אחוז מכל פריט הוצאות על פני הכנסה.
- מצד שני, בקשר לזה הקודם, ניתן לחשב את אחוז הרכישות על פני מכירות או הכנסות. בחברות מסחריות נקודה זו חשובה מאוד, מכיוון שהן קונות למכור ללא שינוי.
- ניתן לחשב את העלות הכוללת (לא כולל הוצאות כספיות) על ההכנסה.
- אנו יכולים לחשב מהו אחוז ההוצאה הכספית על פני התוצאה הכספית הכוללת. מידע זה חשוב להתייעלות פיננסית.
דוגמא לניתוח אנכי
בוא נסיים עם דוגמא. ניתוחים אלה יכולים להתבצע באמצעות גיליון אלקטרוני, אם כי תוכניות ניהול רבות כוללות אותם בדרך כלל. בואו נדמיין חברה עם מאזן כמו זו המוצגת. אנו נתמקד רק בשנה הנוכחית ונפטור מדוח רווח והפסד. הטור האחרון בשני המקרים הוא הניתוח האנכי.
אנו יכולים לראות כי נכסים שאינם שוטפים מהווים 60% מסך הנכסים, גבוהים יותר מהשוטף. הלקוחות מהווים מעט יותר מ- 25% מסך הנכסים השוטפים. לאוצר יש משקל חשוב (40%), ולכן לא נראה שיש בעיות נזילות. באשר להתחייבויות, אנו יכולים להדגיש כי התוצאה לשנה היא יותר מ -30% מהשווי הנקי או שחובות ארוכי טווח הם אלה שמשקלים במשקל הרב ביותר.
כמובן שיש להשלים ניתוח אנכי זה עם אחרים כמו ניתוח אופקי. זה גם נוח לחשב את מה שמכונה יחסי חשבונאות. האחרון יספק לנו מידע בנוגע לפירעון או נזילות, בין היתר. לאחר ביצוע כל החישובים הללו, ניתן להוציא דוח כלכלי פיננסי של החברה.
מאפייני הדוחות הכספייםבודק איזון
