נכסים שוטפים הם נכסיה של חברה שניתן להפוך אותה לנזילה (להפוך לכסף) בפחות משנים עשר חודשים. זה נקרא גם נכסים שוטפים או נזילים
זה ידוע כזרם מכיוון שהוא סוג של נכס שנמצא בתנועה מתמשכת, ניתן למכור אותו, להשתמש בו, להמירו בכסף נזיל או למסור כתשלום ללא קושי רב מדי. בנוסף, אנו יכולים להבין את הנכסים השוטפים ככל אותם משאבים הדרושים לביצוע הפעילות השוטפת של החברה, כגון כספי בנקים, מניות והשקעות פיננסיות.
בחשבונאות, כאשר אנו מנתחים את המאזן של חברה, אנו יכולים להבדיל בין נכסים, התחייבויות והון עצמי. בתוך הנכסים אנו מוצאים נכסים שוטפים אשר נכנסים לתוקף בטווח הקצר ואילו נכסים שאינם שוטפים נכנסים לתוקף בתקופה של יותר משנה.
רכיבי הנכסים השוטפים
המרכיבים העיקריים של הנכסים השוטפים הם:
- נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה.
- מניות.
- חובות מסחריים וספירות אחרות המוטלות על חיוב.
- השקעות פיננסיות לטווח קצר.
- האוצר (בנקי חיסכון ובנקים).
- צבירה לטווח קצר.
כיצד מממנים נכסים שוטפים?
כדי לנתח את הדרך הטובה ביותר למימון נכסים לטווח קצר, חשוב להכיר את המושג הון חוזר, שהוא החלק של הנכסים השוטפים הממומן בהתחייבויות שאינן שוטפות, או מה זהה, נכסים נוזלים הממומנים עם משאבים ארוכי טווח. אנו יכולים לומר כי ההון החוזר הוא העודף הנובע מהנכסים השוטפים של החברה וכי אנו יכולים לחשב אותו בשתי דרכים:
- הון חוזר = נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות
- הון חוזר = (הון עצמי + התחייבויות לא שוטפות) - נכסים לא שוטפים
כעת, עם האחרונים אנו יודעים כי לצורך פעולתה היומיומית הטובה של החברה, הנכסים השוטפים חייבים להיות גדולים מההתחייבויות השוטפות, כלומר שהמשאבים שיש לנו (נכסים שוטפים) גדולים מחובות קצרי טווח (התחייבויות שוטפות) להיות מסוגל להתמודד איתם. עם זאת, לפני האחרון יכולים להתרחש מספר מצבים:
- התחייבויות שוטפות הגדולות מהנכסים השוטפים: זה יהיה מצב מסוכן מכיוון שיהיו לנו יותר חובות לטווח קצר מאשר משאבים לשלם אותם.
- נכסים שוטפים זהים להתחייבויות שוטפות: אנו עומדים בפני נקודת שיווי משקל בה מובטחת נזילות החברה, אך כרגע שאחד החייבים שלנו לא משלם לנו בזמן, הנכסים הנזילים שלנו יהיו נמוכים מהחובות לטווח הקצר, ולכן אנו יהיה במצב בו ההתחייבויות השוטפות יהיו גדולות מהנכסים השוטפים.
המאזן של החברה מיוצג באופן הבא. נכסים שווים התחייבויות בתוספת הון עצמי. ההון החוזר הוא הנכסים השוטפים (או השוטפים) בניכוי ההתחייבויות השוטפות (שהן חובות לזמן קצר). נכסים לא שוטפים נקראו בעבר רכוש קבוע.
